Investice v kostce nově

Zuzana Fendrychová | 2. 7. 2025 | Vstoupit do diskuze

Roman Pospíšil, investiční šéf Partners, detailně v letním vydání magazínu Jsme Partners popsal směr, jímž se Skupina v investicích nyní vydává. Důležitým začátkem jsou úpravy investičních doporučení, která jste zvyklí hledat na WIKI pod názvem „Investice v kostce“. Název i umístění zůstanou, cenné informace ale budete dostávat také po Investičních výborech.

Podle čeho se budou posuzovat vhodné fondy, nástroje? A když si jako poradce nebudu výběrem jistý, kde můžu hledat pomoc?

V současnosti probíhá znovuobrození Investic v kostce, které se snaží navést poradce i klienta na to správné portfolio. V nové verzi nepůjde jen o doporučení centrály, ale bude vznikat v přímé spolupráci se špičkovými poradci v oblasti investic. Tím chceme dosáhnout jak kvality, tak užitečnosti řešení.

Dodám, že dotažením a spuštěním OCP bude připravena vlastní kompaktní produktová platforma, nové Investice v kostce by měly zprostředkovat know-how pro všechny poradce, aby si byli jisti řešením, které klientům přináší, a pomohly jim zasadit investice do portfolií svých klientů jako velmi důležitou součást. Nové produkty pomohou odlišit Partners od ostatních distribucí a umožní nám se společně věnovat vyšším klientským segmentům.

Kde budou tyto pomůcky k dispozici?

V počátcích budou na WIKI, budeme ale komunikovat řešení i v pravidelných intervalech po Investičních výborech.

Existuje nějaký doporučovaný „zlatý poměr“ pro portfolia z hlediska jejich skladby?

Bohužel nic takového úplně neexistuje, vždy je třeba přihlédnout k mnoha faktorům, nejdůležitější je rizikový profil klienta a zejména časový horizont, aktivum rizikové na krátkém horizontu může být v podstatě bezrizikové na dlouhém a často mnohem vhodnější.

S ohledem na turbulentní geopolitické dění posledních měsíců a týdnů – kam se investor má dívat a o jakých oborech má uvažovat?

Jako obvykle by hlavně neměl dělat žádné zbrklé kroky. Ano, klasická i mnou vždy doporučená akciová destinace, kterou jsou Spojené státy, vytvořila nad sebou otazníky, jinak z pohledu geopolitického bych řekl, že se vše vyostřilo, ale nějak zásadně nezměnilo, aby investor měl zasahovat, určitě ne radikálně, do svého portfolia. Pokud jde o většího investora, který je zainvestován ve více měnách, mohl by uvažovat o spíše pravděpodobném dlouhodobém oslabování dolaru, ale u měn na druhou stranu nikdo není prorokem, tak by si hlavně měl uvědomovat, co je jeho referenční měna, tedy ta, v které peníze převážně vydělává a utrácí, a uvědomit si, že u všech ostatních vlastně má otevřenou pozici, takže podstupuje FX risk.

Když zůstaneme doma, ve skupině Partners – v čem mají naše vlastní fondy, náš obchodní model náskok před konkurencí a je nějaký typický klient, pro kterého se hodí nejvíc?

Naše vlastní produkty pokrývají kvalitně všechny potřebné třídy aktiv od peněžního trhu, Rezerva, až po akcie, 7 Stars. Dále máme některé unikátní produkty, jako je Double Speed, a i náš dividendový fond řízený s příběhem „dividendových aristokratů“, tedy investující do firem, které dlouhodobě stabilně přinášejí dividendové výnosy, je svým způsobem unikátní. V současnosti Rentea otevřela Alternativní penzijní fond, který bude myslím na trhu naprosto unikátní svým důsledným zaměřením na alternativní třídu aktiv. Tedy investice do aktiv normálně běžnému investorovi nedostupných. V návaznosti na tento produkt znovu aktivujeme fond Partners Alternativních Strategies, který bude vlastně kopírovat portfolio Penzijního řešení. V neposlední řadě chystáme vlastní Private Equity fond, který by měl být také unikátní. Detaily bych ale nechal na příště, až bude připraven na spuštění.

Vloni jste říkal, že chcete klientům nechat prostor na „hraní“. Jak bude v praxi vypadat?

Jednak tím, že naše doporučení na řízení základních portfolií zabezpečí pro klienty kvalitní investiční řešení a z produktů, které jsem zmínil výše, i dalšími akciovými řešeními, si mohou zkusit klienti s poradci investovat do vlastních nápadů. Vzhledem k tomu, že chceme zvýšit komunikaci i díky novým Investicím v kostce, tak věřím, že k tomu budou mít všichni dostatek informací i doporučení.

Jak konkrétně klienti uvidí do svých investic přes apku Partners?

Mohu říct, že po spuštění OCP budou mít možnost nově pracovat přímo se svým investičním účtem v OCP. Sledovat svoje transakce, vývoj portfolia i jeho jednotlivých

částí. Vše se bude samozřejmě zpřesňovat a vylepšovat v průběhu doby tak, jak poroste i funkčnost OCP.

Jak jste nastavili poplatkovou strukturu? Co bude vlastně klient platit?

Nový model OCP bude trochu odlišný a ještě více transparentní než model současný. Klient bude platit za službu OCP a poradce prostřednictvím poplatku OCP. Ten pak bude rozdělen ve skupině Partners. Tím se dosáhne ještě větší nezávislosti, protože Partners nebudou placeni v závislosti na velikosti management poplatku jednotlivých produktů. Poradce tím nebude vůbec motivován doporučit klientovi dražší řešení.

Vyjmenujte na závěr hlavní benefity investování s Partners.

Transparentnost, finanční poradenství včetně analýzy, nezávislost, produktová otevřenost a kvalita nabízených produktů. Myslím, že tato kombinace nemá na trhu obdoby.

Úvodní foto: archiv Partners