Jednička v investicích 2024: Marek Silnica
Zuzana Fendrychová | 18. 8. 2025 | Vstoupit do diskuze
Podle Marka Silnici (VIP Consultant X) je vyváženost klíčem ke kvalitnímu portfoliu. Ne slepý hon na co nejvyššími výnosy, ale smysluplné rozložení prostředků tak, aby odolaly „zubu času“.

Investice nyní jsou hodně „sexy“ finanční téma – potvrzuje vám toto i praxe?
Spíše bych řekl, že investice se pro řadu lidí staly tématem ne kvůli „módě“, ale proto, že si osobně zažili, co opravdu znamená inflace – zejména v postcovidovém období, kdy růst cen začal výrazně ukusovat z reálné hodnoty peněz. Tato zkušenost je často silnější než jakákoli teorie.
Zároveň mnoho klientů poprvé v životě pocítilo, co to znamená dostávat příjem z úroků – ať už ze spořicích účtů, státních dluhopisů nebo konzervativních fondů. Tento „miniboom“ úrokového výnosu během několika měsíců lidem reálně ukázal, že peníze mohou pracovat, aniž by je museli mít jen na běžném účtu.
Jaká jsou hlavní očekávání klientů?
Upřímně – očekávání klientů se v čase příliš nemění. Většina by ideálně chtěla co nejvyšší výnos s co nejnižším rizikem. A pokud možno rychle.
Po vysvětlení základních principů, třeba přes investiční trojúhelník, ale většina lidí velmi rychle pochopí, že taková kombinace neexistuje – nebo že je za tím vždy určitý „háček“. Klíčové pak je nastavit realistická očekávání a sladit je s časovým horizontem a rizikovým profilem.
Je tedy ještě v současnosti vůbec zájem o tradiční produkty jako spořicí účty a termínované vklady, nebo se klienti rovnou zajímají o možnosti investování?
S klienty pracuji systémově – vedu je krok za krokem finančním řízením, ve kterém má spořicí účet své pevné místo. Je to základní nástroj pro rezervu a likviditu, bez kterého nedává smysl se pouštět do investic.
Termínované vklady ale řeším už jen výjimečně – jejich relevance v současném prostředí je minimální a klienti sami od sebe o ně ani příliš nejeví zájem. Většinou se spíš rovnou ptají na efektivnější formy zhodnocení, které lépe pracují s časem a inflací.
Jak by mělo vypadat ideální portfolio, aby odolalo „zubu času“ a chránilo hodnotu vložených peněz?
Dobrá otázka, ale odpověď není univerzální. Záleží, jestli mluvíme o člověku, který je aktivní, pracující, nebo už v důchodu. Jestli má závazky, rodinu, úvěry, jak vnímá riziko, jaké má zdraví a životní cíle. V praxi se totiž ideální portfolio skládá hlavně podle konkrétní situace daného člověka.
Obecně ale platí, že klíčem není honba za maximálním výnosem, ale vyváženost. Portfolio by mělo být připravené i na horší časy. To znamená mít část financí likvidní (rezerva), část v reálných aktivech – jako jsou nemovitosti nebo nemovitostní fondy, něco v konzervativnějších nástrojích, třeba v kvalitních dluhopisech, a určitou část i v dynamických složkách – například v akciích nebo aktivně řízených fondech.
Důležité je i to, aby se s portfoliem dál pracovalo – každý rok udělat s klientem „refresh“ informací a případně drobně přenastavit (rebalancovat) rozložení podle vývoje trhu i života.

Jakou roli podle vás by v investičním portfoliu mělo hrát spoření na stáří?
Spoření na stáří není jen jedna z položek v portfoliu. Je to spíš cíl, který celému portfoliu dává směr. Mělo by být pevně zakotveno ve strategii každého klienta – jako základní kámen dlouhodobé stability, růstu i jistoty v budoucnosti.
Naší rolí jako finančních poradců či koučů je především to, aby lidé pochopili princip složeného úročení. Jakmile ho jednou uchopí, přirozeně se objeví i motivace začít co nejdříve. Právě čas totiž hraje při spoření na stáří tu nejdůležitější roli.
Kde hledáte v oblasti investování informace, jaké zdroje používáte?
Pravidelně se účastním investičních konferencí, poslouchám podcasty a čerpám inspiraci z názorů kolegů. Navštěvuji také investiční semináře a sleduji trendy a myšlenky z domácího i zahraničního prostředí.
Věřím v kombinaci ověřených dat, profesionálních analýz a vlastního úsudku. A co považuji za důležité z pohledu důvěry? Nebát se klientům ukázat vlastní portfolio. Otevřenost totiž často nastaví úplně jinou úroveň spolupráce.
Co byste poradil, doporučil kolegům, kteří s klienty taky řeší investice?
Kolegům bych doporučil, aby téma investic s klienty nepřestávali aktivně otevírat. Sledovat trhy, průběžně se vzdělávat a hlavně – umět informace jednoduše a srozumitelně předat. A možná to nejpodstatnější: pomoci klientovi pochopit, kolik za svůj dosavadní život vydělal, kolik z těch peněz má a kolik z nich už dnes opravdu pracuje pro něj.
Jakým mottem se v podnikání řídíte?
Never give up!
Foto: archiv Marka Silnici
Komentáře
Celkem 0 komentářů v diskuzi