Rušit, přerušit, nerušit?

Jan Majer | 16. 10. 2008 | Vstoupit do diskuze

Před časem jsem odpovídal serveru Měšec.cz na otázky, které v uplynulých měsících kladli také mnozí klienti svým poradcům. Rušit smlouvy, přerušit investování, nebo naopak nic nerušit? Nabízím k diskusi moje odpovědi. Někomu možná pomohou při komunikaci s klienty, někdo třeba přijde s jinými pohledy na věc.

Otázka: Jaký máte názor na pravidelné investování do otevřených podílových fondů? Měl by drobný investor (s ohledem na situaci na finančních trzích) přestat s investicemi a soustředit se na budování rychle likvidních rezerv?

Odpověď: Do podílových fondů pravidelně každý měsíc sám investuji několik tisíc korun. Z těchto úspor, které jsou rozdělené na několik „kupiček“ podle délky investičního horizontu, budeme jednou s manželkou financovat vzdělání našich dětí a připravujeme si touto cestou rezervy na penzi.

Nechci rozdávat rady, co má kdo v době krize dělat, můžu ale říci, co dělám já – rozhodně nepřerušuji pravidelné investování. Naopak, k dlouhodobě pravidelně investovaným částkám každý měsíc „přihazuji“ navíc výrazně vyšší investice, které čekaly na vhodnou příležitost na běžném účtu.

Nakupuji levně a věřím, že dosáhnu o to vyššího zhodnocení, až se trend obrátí a trhy budou opět růst. A peníze investuji postupně, abych zprůměroval riziko, že se trefím do momentu, který ještě není k investici ideální.

Pravidelné investování zkušení investoři využívají právě proto, že trhy se čas od času chovají tak, jako v těchto týdnech.

Otázka: Jak by se měl zachovat drobný investor (životní pojištění, penzijní připojištění, stavební spoření, spořící účty, termínované vklady)? Měl by hromadně vypovídat smlouvy a přesouvat finanční prostředky do hotovosti?

Odpověď: Rušit například životní pojištění nebo stavební spoření by znamenalo značnou – a zbytečnou – finanční ztrátu. K takovému kroku by snad lidé přistoupili, kdyby se obávali nějakého totálního krachu systému.

Mám rád science fiction, takže si takový krach dovedu živě představit, ale dnešní realita je naštěstí jiná. Není důvod k panice, není důvod likvidovat finanční produkty a nosit si hotovost v igelitkách domů.